Menganalisis saham sebelum membeli membantu kamu menghindari keputusan karena ikut-ikutan. Mulai dari memahami bisnisnya, memeriksa laporan keuangan, sampai menghitung harga wajar. Tujuh langkah berikut bisa kamu ikuti tanpa latar belakang akuntansi.
1. Pahami bisnisnya dulu
Sebelum melihat grafik atau angka, cari tahu perusahaan itu menjual apa. Apakah produknya masih dibutuhkan lima tahun lagi? Siapa pelanggan utamanya? Jika kamu tidak bisa menjelaskan bisnisnya dalam dua kalimat, sebaiknya tunda membeli.
Baca profil perusahaan di situs resmi emiten atau ringkasan di aplikasi sekuritas. Perhatikan sumber pendapatan: apakah dari satu produk saja atau beberapa lini. Perusahaan dengan pendapatan yang tersebar biasanya lebih tahan saat satu produk melemah.
2. Periksa laporan keuangannya
Laporan keuangan adalah rapor perusahaan. Kamu tidak perlu membaca semuanya, cukup tiga bagian: laba rugi, neraca, dan arus kas. Dari laba rugi, lihat apakah pendapatan dan laba bersih tumbuh dari tahun ke tahun.
Di neraca, cek utang. Perusahaan dengan utang besar akan kesulitan saat suku bunga naik. Dari arus kas, pastikan kas dari operasi positif. Laba yang tidak disertai kas biasanya perlu dipertanyakan.
Untuk pemula, membaca laporan keuangan bisa dimulai dari rasio sederhana seperti margin laba dan utang terhadap ekuitas. Cara membaca laporan keuangan saham untuk pemula bisa jadi panduan lanjutan.
3. Hitung rasio penting: PER dan PBV
PER (price to earnings ratio) membandingkan harga saham dengan laba per saham. Semakin tinggi PER, semakin mahal harga yang harus dibayar untuk setiap rupiah laba. Tapi PER tinggi juga bisa berarti pasar mengharapkan pertumbuhan.
PBV (price to book value) membandingkan harga saham dengan nilai buku perusahaan. PBV di bawah 1 berarti saham diperdagangkan di bawah nilai kekayaan bersihnya, meski ini tidak otomatis murah. Bandingkan PER dan PBV dengan rata-rata industri sejenis, bukan dengan angka mutlak.
4. Nilai utang dan kemampuan bayarnya
Utang bukan hal buruk jika digunakan untuk ekspansi. Yang perlu kamu cek adalah kemampuan membayar bunga dan pokok. Rasio utang terhadap ekuitas (DER) di atas 2 perlu perhatian ekstra, terutama pada perusahaan yang pendapatannya tidak stabil.
Lihat juga beban bunga terhadap laba operasi. Jika beban bunga menghabiskan sebagian besar laba operasi, perusahaan rentan terhadap kenaikan suku bunga.
5. Lihat prospek dan risikonya
Setiap bisnis punya risiko. Cari tahu apa yang bisa membuat pendapatannya turun: perubahan regulasi, persaingan baru, atau kenaikan harga bahan baku. Baca juga berita terbaru tentang perusahaan dan industrinya.
Jangan hanya membaca berita yang bagus. Berita buruk justru sering memberi petunjuk penting. Jika kamu kesulitan memantau berita, ada panduan cara memantau berita saham untuk investor pemula yang bisa membantu.
6. Tentukan harga wajar dan margin keamanan
Harga wajar adalah perkiraan nilai intrinsik saham. Salah satu cara sederhana adalah dengan mengalikan laba per saham dengan PER rata-rata industri. Hasilnya bukan angka pasti, tapi bisa jadi patokan.
Beri margin keamanan, misalnya 20-30% di bawah harga wajar. Margin ini melindungi kamu dari kesalahan perhitungan atau perubahan kondisi bisnis. Cara menentukan harga wajar saham untuk pemula membahas metode lain yang lebih rinci.
7. Pantau setelah membeli
Membeli saham bukan akhir dari proses. Setelah memiliki saham, pantau laporan keuangan kuartalan dan berita penting. Jika alasan awal membeli sudah tidak berlaku, evaluasi ulang keputusanmu.
Untuk menjaga disiplin saat harga turun, kamu bisa membaca tips disiplin diri saat saham turun untuk pemula. Saat menunggu pasar bergerak, hiburan ringan seperti menonton siaran olahraga bareng teman bisa mengalihkan perhatian dari keputusan emosional. tarkamlive.com menyediakan tayangan basket, sepak bola, dan UFC gratis dengan host yang menghibur.
Tips Tambahan: Mulai dari yang sederhana
Kamu tidak perlu menganalisis puluhan saham sekaligus. Mulai dari satu atau dua perusahaan yang produknya kamu pahami. Setelah terbiasa, barulah memperluas cakupan.
Jika ingin memahami cara memulai dari nol, ada panduan cara mulai investasi saham dari nol yang bisa kamu ikuti. Analisis saham adalah keterampilan yang diasah seiring waktu, bukan bakat bawaan.
Untuk informasi kebijakan yang mempengaruhi pasar, kamu bisa melacak dokumen resmi melalui cara melacak dokumen resmi kebijakan fiskal parlemen. Sementara itu, saat membaca berita hiburan atau ringkasan TV, pastikan tidak tertipu judul dengan mengikuti cara membaca ringkasan berita TV hiburan tanpa tertipu judul.
Ringkasan
Menganalisis saham untuk pemula berarti membangun kebiasaan memeriksa bisnis, angka, dan risiko. Tujuh langkah di atas bisa kamu ulangi untuk setiap saham yang ingin dibeli. Semakin sering dilakukan, semakin cepat kamu mengenali mana yang layak dan mana yang sebaiknya dihindari.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Apakah analisis saham harus menggunakan analisis fundamental dan teknikal sekaligus?
Tidak harus. Pemula bisa mulai dari analisis fundamental untuk memahami bisnis, lalu memakai analisis teknikal sebagai alat bantu timing. Keduanya bisa saling melengkapi, tetapi bukan keharusan.
Berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menganalisis satu saham?
Untuk pemula, sekitar 1-2 jam per saham sudah cukup untuk membaca laporan keuangan utama dan berita terkini. Jika sudah terbiasa, waktunya bisa lebih singkat.
Apakah analisis ini menjamin keuntungan?
Tidak ada analisis yang menjamin keuntungan. Tujuan analisis adalah mengurangi risiko dan membuat keputusan lebih terukur. Selalu siapkan rencana jika harga bergerak tidak sesuai harapan.
Comments are closed.